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读完这52本书人生不惊慌_平安收购汇丰

原标题:读完15股获陆股通增仓超30% 易成新能环比增幅最大   证券时报·数据宝统计显示,读完截至10月平安收购汇丰19日,根据香港交易所公布的陆股通持股记录,陆股通共持有2142只个股,环比上一日,增持的有509只。增仓幅度来看,持股量环比增幅在30%以上的共有15只,环比增幅最大的是易成新能,陆股通最新持有1064.58万股,持股量环比增幅达242.16%;其次是亚光科技、百傲化学,位居增仓榜第二、第三位。   所属行业来看,大幅增仓股主要集中在农林牧渔、计算机、电子行业。 (文章来源:证券时报网)

摘要 【10月19日异动股点评:书人生量子通信站上风口?盘点四牛与四熊】蓝盾股份(300297)周一上涨19.97%。公司是中国信息安全行业的领军企业,书人生构建了以安全产品为基础,覆盖安全方案、安全服务、安全运营的完整业务生态,可提供一站式的信息安全整体解决方案。2015年,公司携手华师大共建实验室,布局量子密码技术。 今日四牛提示:蓝盾股份(300297)周一上涨19.97%。公司是中国信息安全行业的领军企业,构建了以安全产品为基础,覆盖安全方案、安全服务、安全运营的完整业务生态,可提供一站式的信息安全整体解决方案。2015年,公司携手华师大共建实验室,布局量子密码技术。此外,公司日前终止向科学城集团转让股权;实控人质押违约风险频亮红灯。最新消息,中央政治局集体学习量子科技。二级市场上,量子通信概念应声大涨,该股今日封T字板,热点持续性待考。新余国科(300722)周一上涨10.21%。公司致力于发展军民融合产业火工品及其相关产品的研发、生产和销售。公司在军用火工品领域持续保持了全国规模排名靠前的地位,在枪弹底火类产品具备规模最大的优势,在行业内具有较为重要地位。公司上半年净利润1178万元,同比降28.66%。需要注意的是,公司日前因暴涨遭交易所问询。另据悉,公司目前不生产无人机。二级市场上,该股复牌以来加剧震荡,军工“妖股”背后游资异动,换手率维持高位。天药股份(600488)周一上涨10.08%。公司主营皮质激素类、氨基酸类原料药及制剂的研发、生产和销售。2017年,公司完成收购金耀药业的重组项目,实现了从单一“原料药”到“原料药和制剂”业务优势互补、双轮联动的战略转型。2020年6月,公司间接控股股东医药集团拟混改;9月,公司溴芬酸钠原料药获批,加速拓展眼科市场。最新消息,地塞米松对新冠疗效获WHO确认。二级市场上,该股今日一字涨停,带动抗疫概念局部走强,量能待释放。永悦科技(603879)周一上涨10.04%。公司成立以来专注于不饱和聚酯树脂为主的合成树脂的研发、生产和销售。公司目前研发的不同规格型号的不饱和聚酯树脂达到数十种,产品广泛应用于人造石材、工艺品、玻璃钢复合材料和涂料等领域中。公司2020年上半年净利润149万元,同比下降88.73%;预计前三季度净利润同比大幅下降。另据报道,糊树脂手套料价格4个半月涨近两倍。二级市场上,该股今日发力涨停,但较5月高点仍回调六成,逢低关注。原标题:惊慌郑眼看盘:惊慌金融股虎头蛇尾 货币政策影响偏淡 本周一,A股冲高回落,沪综指收挫0.71%至3312.67点,盘高3371.09点,最高时曾涨1.04%。其余股指走势类似,深综指跌0.70%,创业板综指跌0.76%,科创50大跌1.83%。截至收盘,北向资金净流出32.43亿元。早盘,银行、保险等大金融一度冲高,但只持续不到半小时,然后单边滑落,收盘时仅小涨。大金融权重极大,这一板块走强使其余多数板块失血,故整个市场表现不是很好,多数个股走势低迷。虽然也有能维持强势的板块,但数量很少,如量子通信、纺织板块等。就连最近走强的煤平安收购汇丰炭板块也很难维持强势,收盘时多数下跌,其中龙头西山煤电大跌7.16%。量子通信板块走强与消息面有显著利好相关,而纺织板块走强亦有基本面阶段性转暖背景。银行、保险等上涨与其前期滞涨相关外,可能另有些许基本面支撑,相关卖方研报已作了具体分析。不过,对于这类修复性上涨行情,投资者不宜抱太多期望,顶多逢低介入,一般不能过分追涨。银行、保险板块弹性相对较差,以往也很少出现连涨行情,未来就算还能走强,一般也会呈现震荡缓升格局。由卖方研报述及的保险、银行上涨逻辑来看,似乎只能支持比较有限的修复性上涨行情,而很难支持新一波牛市。统计局公布的前三季度GDP同比增0.7%。拆分后看,一季度同比降6.8%,二季度增3.2%,三季度增4.9%。相对重要的一个数据是,三季度GDP环比增2.7%。同在周一上午公布的9月社会消费品零售总额同比增3.3%,优于预期的增1.7%,也优于8月的增0.5%。其余的固定资产投资、工业产值等数据相对较平淡,且与预期出入有限。整体来看,经济的确在恢复过程中,但离正常年份的水平还差不少,可能还需要政策面扶持。近期央行在维持货币供应方面的操作相对比较克制,但显著不如上半年那般松,使部分投资者可能对资金趋紧存有疑虑。始自7月中旬以来的股指波动也正与市场对资金面看法波动有关,目前市场对资金面观感已比较一致,即央行倾向于中性操作,既不会像上半年那样大举释资,也不会大量抽资。这样的资金面情况本来对股指的影响是中性的,但考虑到股指年内已显著涨了一程,不少个股已积累了较大获利盘,再考虑到大盘股扩容消息较为密集,故即使是中性的货币政策最终对盘面的影响就略偏淡。扩容压力是能明显感觉到的,之前已有中芯国际、金龙鱼等大盘股发行,上周末有东风汽车集团申报创业板消息,本周二将有大盘股中金公司发行。此外,盘子更大的蚂蚁集团的发行消息虽然暂未落实,但始终也是投资者心中的一块石头。个人觉得大盘可能还有些上行空间,但年内恐怕很难过度上行,建议投资者操作上以谨慎为主,可持一定的仓位观望。四季度向来是A股不太易产生行情的季节,虽然年年基本面、消息面情况不尽相同,但季节性因素终归是会有的。起码四季度获利丰厚的机构更倾向于结账锁定利润,这一点放在各年都不会有太大差别。(文章来源:每日经济新闻)

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原标题:读完明星私募张可兴、读完冯超、翟敬勇圆桌论坛:现在的股市相当于15年前北上广的房子,赶快上车最重要,但好公司一定不便宜 摘要 【明星私募:现在的股市相当于15年前北上广的房子 赶快上车最重要】张可兴表示,未来的股票市场就相当于我们15年前的上海和北京的房价,赶快上车是最重要的,这是第一个结论。(证券市场红周刊) 精彩摘要股价能够永远创新高的公司就是好公司,但是你怎么能够预测一家公司在未来3年、5年能持续创新高?那么他必须实现一个持续的(业绩)增长。什么叫好的商业模式?就是你今年赚的钱一定要比去年多。现在出现了一种新的商业模式,一个新的要素,就是互联网扁平化,它把整个时代、整个社会全部割裂了。也为我们价值投资人带来了一个非常大的冲击。互联网时代的好东西一定不便宜,当你说一家公司很便宜的时候它一定是有问题的。比如现在这个价位的银行还是贵的离谱,而市值2万亿美金的某美股科技龙头现在依然不贵。未来是没有漂亮50的,只有漂亮5。不是用数字来说明未来只有5只股票会上涨,而是说未来真正在顶尖上的一些最好的企业,能够持续创新高的股票是越来越少的。注册制的到来能够让一些像特别优秀的企业,比如某互联网巨头和某金融科技巨头,很早的上市。这样投资人就不至于48块钱去接2008年的某石油股然后套一辈子,而是可以在优秀的公司上实现十倍百倍甚至万倍的收益。从近期来看,最大的价值洼地是新能源产业链。粗略来算,这个赛道所蕴含的可能是几万亿、几十万亿甚至几百万亿的一个市场。21世纪即将迎来第三个十年,动荡的全球宏观环境,让本就高噪音、高波动的中国资本市场变得更加复杂。面对人民币升值及政策利好的不断刺激,资金加速流入的同时,“稀缺”也成为新的时代关键词。优质的核心资产是稀缺的,优质的资产管理人亦是如此。在这样的时代背景下,恒泰证券推出了“恒泰星选”管理人体系,旨在“选产品,更简单”的客户服务理念下,做好金融资产与社会财富之间的链接。10月17日,在恒泰证券与私募排排网于上海联合举办的“科技赋能·链接财富”私募基金专题活动暨“恒泰星选”管理人体系发布会上,煜徳投资冯超、格雷资产张可兴、榕树投资翟敬勇开启了一场以“高稀缺时代的投资应对”为主题的头脑风暴,讨论了他们对寻找稀缺优质资产的看法。毋庸置疑,2016年以来,资本市场的两极分化趋势在高稀缺时代仍会加剧。在这样的背景下,甄别一家好公司并坚定不移的重仓持有,对投资人来说并非易事。在格雷资产张可兴眼中,好公司一定要具有坚实的壁垒(护城河)、好的商业模式,并且能够持续高速成长。而兼具科技属性和消费属性的互联网公司就符合上述特征。张可兴还提到,稀缺时代的好公司难以再用“漂亮50”形容,而是“漂亮5”,意思是能够帮助投资人实现几十倍甚至上百倍的好股票是越来越少的。同样看好互联网领域投资机会的榕树投资翟敬勇,则把互联网和人工智能的投资收益定位为“赚大浪潮的钱”。他认为互联网领域的投资机会主要分为芯片产业链、电池能源、软件三部分。其中,新能源产业链或将是这波大浪潮中最大的“价值洼地”,近年来美股市场与光伏、储能相关的公司基本都是大牛股,中国市场相关板块的行情也开始显现,而该领域的投资机会仍将是未来的大趋势。疫情的持续发酵之下,全球制造业产能都遭受了较大冲击,本就是制造强国且疫情首先成功被控制住的中国则成为重要的“受益方”。煜徳投资冯超认为,疫情为全球制造业带来了一场供给侧改革,最先恢复的中国有望迎来一个3至5年期的制造业投资机会。与此同时,中国十四亿人口基础上的消费升级,也将带动消费板块持续爆发。以下为圆桌论坛实录精编主持人:可兴总,刚才您有一句话我特别感兴趣,您说您既是做实业,同时又是做投资,这种感触和心路历程是不一样的。在您心目当中,您觉得创业也好、投资也好,什么样的公司是好公司?张可兴:其实我觉得股价能够永远创新高的公司就是好公司,但是你怎么能够预测一家公司在未来3年、5年能持续创新高?那么他必须实现一个持续的(业绩)增长,所以我觉得能够实现持续增长的公司就是好公司。如果你能找到每年增长速度100%的公司,你就是世界首富了。开个玩笑,当然这不符合常理,像美国最牛的一些公司比如微软,近十年的平均增速也就是30%多,腾讯每年的增长率也就是45%,这样的公司就是可遇而不可求的好公司。但问题在于,你怎样找到这样的公司并且能够长期拿得住?我们公司在选择好公司的时候主要是通过五个维度。首先就是要拥有很强大的壁垒,就是说这个事只有你能干,别人干不了。大家猛一听好像觉得没有这么厉害的公司对吧?但实际上是有的,比如微信有竞争对手吗?没有。第二个就是商业模式要好。什么叫好的商业模式?就是你今年赚的钱一定要比去年多。比如房地产,万科这样的公司现在能赚500亿,那么未来10年还能不能赚500亿呢?不知道。因为我觉得中国房地产行业没有经历过一次真正的危机,而美国、欧洲包括香港都经历过,所你经历过一次就知道什么叫危机。所以我想说的是赚钱的方式很重要,你要找到那种今年、明年甚至未来10年、20年、50年赚的钱会越来越多的这样的商业模式。那么现在有吗?有。比如白酒、调味品,特别是高端白酒。当然我只是举个例子,你现在觉得100倍的白酒股调味品股能买吗?你不要跟着买,你买错了。第三我觉得想让股价上涨,那么公司的利润必须要有一个很大的增长空间。比如当年的某石油股龙头好不好?也是垄断的,就只有一个竞争对手。但也不好,因为这个竞争是没有市场化的竞争,是一种政府的垄断行为,而且它没有增长空间。所以我觉得成长空间决定了你收益的高低。看一个企业最重要的是你要能赚到100倍甚至500倍,要看这个企业所处的赛道的空间。第四点是要有优秀的管理层,第五点公司的财务表现要好。刚才很多朋友提到银行也不错,对吧?用10倍20倍的杠杆去经营这样一个业务,就相当于你开着车,你的脑袋下面有一个匕首在盯着,你稍微不注意颠簸一下就会被扎一下。银行的商业模式和经营风险不是我们喜欢的类型,所以我们是有偏好的。这五点就是我们选股最重要的五个维度,但是你问选股就这么简单,说完了就能选股了吗?这是不可能的,我只是从我自己的经验和角度来用这种深入浅出的方式来向大家分享。第一就是护城河,第二就是商业模式,这是我们最看重的两点,在我们的选股模型中占据了80%的权重,后面三个是辅助性的。主持人:翟总同意这个观点吗?最近市场对“价值”这个词反哺的东西很多,看到很多榕树的受访,好像您对价值二字也有很多自己的理解。翟敬勇:实际上我最近对价值投资也是有一个反思,大家刚才也谈到了张磊《价值》那本书,虽然我没看,但是我大概知道他在讲什么。那么我觉得现在有几个观点可以给大家简单分享一下。第一个就是大家为什么喜欢量化?是因为大家觉得长期的东西我看不清楚,短期相对好做,所以机器肯定比人快,割韭菜也是互相割。其实我上次跟梁总也说过,如果我是炒股票的,我肯定不自己炒了,我就买他的基金就好了。你人哪能超过它机器呢?这是很简单的。但是对于我来讲,我觉得长期投资比短期好。最近思考了很多,我给自己贴了个标签,我买的股票肯定波动大,但收益高。所以刚刚冯总说你只见到一个人从2004年拿了茅台,那么我可以算第二个人。我们看到,现在出现了一种新的商业模式,一个新的要素,就是互联网扁平化,它把整个时代、整个社会全部割裂了。也为我们价值投资人带来了一个非常大的冲击。所以我们学的传统的关于投资的这一套,在这个市场根本赚不到钱。大家如果不相信我的话,你们看看港股,看看美股就知道了。为什么是这样的一个道理呢?把时间轴追溯到100年前的1920年,我们看看我们这个时代发生的变化。因为在1920年的时候,正好是一个什么大变革,是内燃机加石油的机械工业时代的开始。在那个时代我们思考的问题是什么?思考的是怎么在内燃机上做的更让消费者满意。我们在石油的裂解上,我们怎么挖掘更好的能源,推动社会发展。在这个基础上诞生了很多优秀的百年企业,比如说像ge,像埃克森美孚之类的,但是很不幸的是,ge在2018年已被剔除道琼斯公约指数,埃克森美孚是刚刚被剔除道琼斯工业30指数。那么这意味着什么?当我们把时间轴从1920年再拉回到2020年,全世界已经全面进入人工智能时代,这就意味着内燃机加石油的机械工业时代全面终结。所以我们可以看到,近年来的资本市场最大的变化就是,代表未来的公司变得越来越贵,被淘汰的公司越来越便宜。比如苹果已经过2万亿美金了。所以在这样一种割裂的情况下,我们怎么投资?对此我总结了三句话,第一是互联网时代的好东西一定不便宜,当你说一家公司很便宜的时候它一定是有问题的。比如我们刚才争论较多的银行,我和几个朋友都认为现在这个价位的银行还是贵的离谱,而市值2万亿美金的某美股科技龙头现在依然不贵。这就是我们的投资思维的方向变革。第二就是,在我们知道未来所有的好东西都很贵的情况下,我们如何保障安全边际,做到用4毛钱买未来10年后1块钱的东西。简单量化一下就是我们要买的资产10年后大概是150%的回报,按每年复合也就是年化10%左右,这样的投资就是安全的投资。第三个我想说的就是,为什么现在投资对大部分人来说比较难了?因为在这个互联网扁平化的时代,你需要用通过长时间的对产业的跟踪和深度挖掘来了解一个行业和一个公司,所以深度挖掘是需要时间的,如果我们不长期跟踪这个产业的话,你根本就无法把握投资机会。我最早是研究传统行业的,比如说银行业、地产、煤炭、传统消费我都研究过,那么包括台上的人也好,台下的人也好,为什么现在我们要去做转变?因为没有选择。现在人工智能就是三块内容,第一块是芯片产业链,第二是电池二次能源替代一次能源,第三块就是软件。未来真正的大机会就在这三个领域,所以我们只有投资这三个领域才能够给我们的财富带来一个持续增长。要用动态的眼光来看我们的投资决策。主持人:好的谢谢翟总。其实刚才翟总讲的都是肺腑之言,是经过深思熟虑,是不知道您多少个晚上没睡好所构思的内容,去琢磨传统的、现代的、未来的世界是什么样子。冯总,刚才从可兴总对壁垒的理解到翟总对时间赋予我们想象力与投资回报,这种内涵的延伸越来越深刻了。冯超:听了两位同行刚才讲的,我的一个明显感觉是英雄所见略同。很多人提到巴菲特的时候,我觉得大家对巴菲特是有误解的。比如大家总容易把所谓的价值投资这个标签贴到巴菲特身上,但巴菲特才是真正的成长投资,我不知道大家认不认可这个观点,实际上巴菲特投资的都是真正的成长型公司。这是第一。第二我觉得大家总是把价值投资和成长投资放到对立面上来看,我认为是不对的。实际上大家在说价值投资的时候,更多的是在讨论什么?如果我用量化同行的语言来讲叫做低估值因子。其实大家更多的是在探讨低估值因子这个问题。所以从本质上来讲,我觉得作为股票投资或者股权投资这样一种投资模式,一定应该是展望未来、展望长期的,去真正赚大浪潮的钱,赚趋势的钱,而不是说短期的这种炒股票的钱。说到未来的科技,我觉得除了我们刚才说的人工智能、互联网这些方向,医药也可以纳入科技的范畴中,最主要的方向就是创新药。此外我们还是持续看好中国的消费潜力,消费升级的潜力仍然蕴藏着巨大的投资机会。所以我觉得我们不需要纠结于估值的问题,港股甚至都有0.2倍Pb的银行股了。我们应该更多的抬头去看未来的方向。主持人:也就是说前面两位嘉宾的思考,在您这儿也都有反思,也都认可是吗?冯超:都认可。主持人:下一个问题想问问可兴总,今年以来我们面对很多市场的重大政策变革,尤其是最近我们20%来了,然后全面注册制也在喊了,未来整个市场我们应该用什么样的理念去迎接这些变革?这些变革将为我们带来什么?您刚才所说的壁垒、寻找核心资产,这些还能用吗?张可兴:我觉得我们都说漂亮50,但我们公司自己内部讨论认为未来是没有漂亮50的,只有漂亮5。不是用数字来说明未来只有5只股票会上涨,而是说未来真正在顶尖上的一些最好的企业,能够持续创新高的股票是越来越少的。就像现在我们可以回头看美国纳斯达克包括道琼斯指数过去11年的上涨,其实真正实现特别高的涨幅的还是以科技龙头为主。现在大家觉得国内资本市场的分化已经这么厉害了,但是我觉得我们未来的分化还会继续拉大。目前来说,股价的高低其实不好判断,很多优质股票我们觉得现在已经很贵了,但是如果它的股价再涨一倍呢?你就不会觉得现在的价格贵了。至于注册制,实际上是优质股的春天,垃圾股的末日,很多人可能会在这期间输的内裤都不剩了,我觉得一定是这样。因为我自己也查了一些数据,美国是19世纪30年代开始实施的注册制,退市的比例是8%。如果按照这个比例的话,我们中国每年有将近300多家企业退市,现在是4000家上市公司。我觉得这个概率下的数量还是很多,所以之前大家热议的什么养扇贝的公司一夜之间扇贝跑光的这种公司,接下来肯定是输的内裤都不剩的。所以这对投资人来说,是加大了投资难度的。其实我一直对很多朋友都说千万别自己炒股,因为85%的人都是亏的,你不炒股就是那15%的优秀的人,你炒它干什么呢?所以未来一定是这样一个演变的路径,投资变得很难。还有一点我觉得注册制来临会加速A股的市场化,实际上就是让这个市场该怎么样就怎么样,这也是对投资者最好的一个教育。用李嘉诚的一句名言来说就是,你跟年轻人说一万遍一个重要的道理,不如让他去失败一次。这句话我觉得用在今天的股票市场也是一样的。所以我觉得注册制是对市场或者对投资者来说是最好的教育。因为我们做美股和港股做也做了14年,美股的雷太多了,它不像我们说海鲜扇贝跑光了,跌了两个跌停马上就有人接了。这样的企业在美国和港股的话,早就退市了。所以说如果我们每一个投资者都能碰到这样的故事或者这样的亲身经历的话,就知道选择企业怎么选。哪怕有一点点瑕疵,在港股都不会有市场,市盈率直接给你干到5倍10倍,甚至刚才冯总说的0.2倍。能够持续上涨的股票基本上是没有什么瑕疵的,而且要有共识的,要有足够的业绩兑现。所以我觉得注册制就是最好的教育。第三个刚才我说道处罚的问题,美国最大的造假案例,就是安然公司,630亿资产在一夜之间就崩塌了,上万的员工都失业,CEO遭到24年的监狱处罚。而我们国家,比如之前的某药业公司造假案,除了60万或者100万罚款,没什么别的事情。处罚太轻、造假成本太低,所以大家对造假这件事情没有任何的恐惧心理。所以只要像美国一样,如果能加大处罚力度,让更多的一些该退市的公司退市,剩下一些优质的公司,这样才会让投资人获得一些好的回报。第四个,刚才我说的很多都是风险和不足,但注册制的到来有一个很大好处,能够让一些像特别优秀的企业,比如说某互联网龙头公司和某金融科技龙头公司,很早的上市。这样投资人就不至于48块钱去接2008年的某石油股然后套一辈子。这样可以让一个很小的公司实现10倍、100倍甚至1万倍的涨幅,这就是注册制的好处。所以这样的公司一上市,如果一开始是100亿,最终能变成2万亿,甚至10万亿的市值,那指数自然上万点了。为什么现在指数到不了,就在3000点晃晃,因为周期股的占比权重太高了,它必须用新经济的股票或者别的一些代表行业大势的公司去冲它,让指数能够上升。主持人:其实我们在说注册制的过程当中,先呼吁退出机制,现在可能我们媒体也在呼吁,业界也在呼吁。冯总,我们刚才聚焦现在我们政策的大时代变革非常多,而且这种变革是天翻地覆的。聚焦四季度的情况,中美关系是绕不开的,包括美国大选临近,这些事件对煜徳四季度策略的影响,您是否有一些结论分享给大家?冯超:我们是做投资的,我们不是政治家。我们觉得虽然从短期来看,从微观组合交易的管理角度来看,中美关系是需要关注的,但是实际上从刚才我们更多地分析的是一种长期的投资思路,那么这些外部政治因素带来的可能都是一个短期的扰动而已。所以对于是谁上台去当总统了,还是可能会产生什么进一步的摩擦等等,从长期投资的思路来讲,都不构成我们做出长期投资决策的一个影响因素。但对于中美这个事情,坦白讲,我们不敢表示太多特别明确的意思,但是我觉得从长期来看,只要时间在中国这一边,我们是非常看好中国未来的资本市场的这种发展的,包括刚才我们说注册制这个事情对整个行业和整个市场的意义所在。特别是我记得10月9号我们开始上班第一天,中央就发了文件出来,表示要提高上市公司的质量,我觉得这个(表态)是非常重要的。因为我不知道大家有没有回顾过整个中国资本市场的发展过程里面,以国务院层面级别去发布一个这么大的文件,历史上可能只有过4次,每一次发布之后其实都是对于整个资本市场起到各种各样的促进作用,各种配套政策也会陆续的出台。所以我觉得对于我们未来的投资而言,这是很重要的一个信号。刚才可兴总说了很多关于注册制的内容,我觉得总结一句话,中国经济未来的发展模式已经转变到以消费为基础,以创新为动力,而且需要一个更加强大的资本市场去支撑了。比如美国,他过去40年可能大概有3000家公司退市,但并不影响他现在有超过万亿美金二万亿美金的科技龙头。也正是因为美国有这样一个强大的资本市场,才支撑了他过去40年间(假如刨除掉2018年的次贷危机和今年的疫情以及2000年的互联网泡沫破裂这些短期的波动)是一个大牛市。这个牛市之所以如此强劲,得益于它的制度优势与不断的自我优化。本质上是好公司不断地成长优化,然后资本市场赋予它更多的金融资源,那么劣质的差公司就自然的被淘汰掉。这样一个资本市场在支撑整个美国的创新型的经济发展,到今天美国成为全球最核心的科技创新中心。我觉得中国未来如果是需要走这样的一条经济发展的路的话,我们的资本市场必然需要呈现这样的一个状态,所以我觉得短期的这种比如说中美等等这些东西只是一些短期的扰动,我觉得我们应该看的更长一点,对中国整体的资本市场的发展更加有信心一点。主持人:其实今天我想来到我们现场参加活动的所有投资者朋友都带着问题,疫情的突袭让2020年充满动荡与变数,那么我们全球资产配置框架下,几位能不能给出稍微具体一点的投资建议?翟总先开始。翟敬勇:虽然过去几年我们还在投资一些传统产业,包括一些传统医药公司,但现在我们基本上全部都放弃了,因为这个时间差的钱没有必要去赚了,因为你最后会发现在互联网扁平化的今天,赚这个收益很难。那么我个人觉得人工智能时代已经来了,所以我们看到这几年包括中美之间的冲突也是围绕这些领域在展开。那么这些领域实际上就是涵盖几个行业,第一个就是芯片产业链,从2018年的半导体到今年的电池、新能源汽车,实际上就是芯片从上游到下游的整个产业链,那么这实际上都涵盖了一个最关键点,就是人工智能的产品会越来越多。刚刚冯总也是这样讲的,其实也都是一个现实,这是一个非常重要的趋势。在互联网有效传播的今天,你会的东西别人很快就会学会了,所以在赛道上的竞争会非常激烈。另外一个就是中国的手机行业。可能过了明年的一季度以后,中国国内的手机可能就剩下三家了,我们中国最大的手机可能就轰然倒下了。听起来好像不可思议,但事实就是这样的。所以在这样的一个趋势下,我们怎么投资呢?实际上我个人觉得从近期来看,最大的价值洼地是新能源产业链。为什么是新能源?因为整个新能源产业链从人工智能产品的应用到现在,往上追溯,它的产业链是一环扣一环的。比如说我就举电池,我们最早使用无绳电话、收音机用的是圆柱电池,到最后手机用锂电池,现在乘用车到轮船,最后再到储能,它这是一个庞大的需求链。粗略来算,这个赛道所蕴含的可能是几万亿、几十万亿甚至几百万亿的一个市场,我说的是非常认真的。在未来10年20年后,光伏加储能的市场增量一定是一个大概率事件,那么将会在全球范围内全面替代我们现在的石油和煤炭。所以现在很多做实业的人还没有这种感觉,但实际上这个行情已经来了。我刚才讲在1920年,如果你选择埃克森美孚这些石油公司,那么过去100年你肯定是过着很舒服的日子。那么在这一次,光伏加储能一定是个大趋势,而恰好光伏加储能的全产业链优势又都在中国。我们可以看到不管是美国还是现在的中国,和储能、电池相关的公司,这几年全是大牛股。实际上做投资最难的就是克服自己的认知,这会让我们抗拒未来。所以在这一块我觉得新能源一定是在未来很长一段时间内,中国甚至全球的一个主流的讨论的话题,整个新能源产业链非常值得去关注。主持人:谢谢翟总。可兴总,全球资产配置的框架之下,给出大家当下的建议吧。张可兴:未来的股票市场就相当于我们15年前的上海和北京的房价,赶快上车是最重要的,这是第一个结论。大家觉得过去15年投资房产赚了钱是自己聪明吗?是买到了北上深的房子吗?不是,是货币发的多,你只是水涨船高而已。所以未来也是一样,不管以何种方式,如果你不进入这个市场,那么股市上涨和你有什么关系?所以上车是第一位的。那么量化一点怎么算呢?我们现在整个市场是六七十万亿的市值,美国是二百多万亿人民币,如果未来我们的GDP能够接近甚至超越美国现在的GDP的话,那么未来股票的市值已经超过200万亿到300万亿,还有几倍。所以大家简单算一下,未来很多好的股票的涨幅可能是再加个0,这还是保守估计。第二个结论,我觉得从整个全球资产配置的角度来看,我们最看好港股的投资机会。为什么呢?港股的股息率是4个多点,市盈率大约在10倍。整个港股市场聚集了全世界或者说全中国最优秀的互联网公司,而且它的估值要比A股便宜得多。港股的互联网股票大约30多倍,A股的科技股随便拿出来看一下动辄50多倍甚至上百倍,而且都是硬科技。硬科技在未来中美贸易摩擦的长期动态平衡之下,你天天提心吊胆,你敢重仓持有吗?大多数人是不敢的。所以A股的硬科技我并不是说他没有成长型,是你很难预测他的未来的业绩,你很难重仓去持有他。但是不重仓我们赚什么钱呢?如果你只拿了1%的仓位,即使这只股票涨了100倍,和你又有什么关系呢?为什么我们看好港股的互联网?刚才翟总也说了,5G产业链的发展是未来五到十年的一个周期,这个周期里通讯类的公司比如中兴通讯这种可能成为首要的受益者,但是他的高速增长我估计撑死就是三五年,到了第四年或者五六年的时候,可能利润增速就会下滑50%左右,估值早就提前一两年反映在了股价里,所以这种硬件公司你很难赚到钱所以我说这种产业链我们觉得更好投资的标的是软件端、内容端的,是互联网端的。我们看到,港股以互联网为主的一些龙头股票,因为他们的商业模式它具备了消费属性,我们买个腾讯视频会员,每年就一两百块钱,你明年会继续买吗?100多块钱也不算什么钱对不对?你会持续消费,游戏也是一样,所以它具备了消费的属性。同时它还具备互联网的属性,互联网的好处是什么呢?我们可以看某金融科技龙头上市的招股书,他随便卖了个保险,一下就干到了几百亿的收入。我那天跟牛壮总就聊天,我说这样的公司估计会让以后的保险代理人、保险中介直接失业了。互联网保险行业的特点就是随便推一个产品,它不是局限在上海市的,它是全国化的。也就是说一个产品吃遍全国,而且市场份额集中度非常高,所以我觉得互联网这种产品的威力是超级强大的。从这个角度来看,互联网这种兼具科技属性和消费属性的行业,空间非常巨大。但是有人会问,科技龙头股都五六万亿市值了,还有空间吗?刚才翟总说了美股科技龙头2万亿美金的市值依然不贵,而我认为未来很多互联网的企业,或者包括我们A股一些传统行业的公司,再往后拉五年来看,可能上10万亿20万亿甚至30万亿,美国也会出现这样的公司。所以市值大根本不是我们不买他的理由,因为未来的公司大的越大,小的可能更小甚至走向死亡。这也是2016年以来股市越来越分化的本质逻辑。主持人:冯总,请谈谈您对全球资产配置的看法。冯超:说起全球配置这个话题,其实我想给大家讲个故事,去年我去美国参加一个调研,看了很多的上市公司,然后也跟美国我们的同行做了交流。美国的基金经理就说,如果哪一天我退休了,我不管别人的钱了,我管我自己的钱,那个时候我就买两个股票,我说哪两个股票?他说A股的消费龙头和美股的科技龙头。我说你这个想法基本上跟我们的想法是一样的,其实大的逻辑是什么?大的逻辑是中国的消费加美国的科技,这个其实是一个挺主流的全球化配置的一些大的机构投资者的想法。为什么是这样?因为它背后的逻辑或者原因是在于我们目前所处的一个状态,全球唯二的两个如此庞大并且稳定的经济体,各自的优势在哪?所以顺着这个思路下来,我觉得从一个相对比较长的维度去看。比如说今年的疫情,我觉得是一个全球范围内的制造业的供给侧改革,有很多海外的制造业的公司的产能,因为疫情出了问题,出现了供给上的缺失。在这样的一个环境和机遇之下,我觉得恰恰给了中国整体的制造业大概3年到5年的一个机遇。其实我相信各位还都记得,前几年大家在说中国的制造业向外转移这个事情,这次的疫情则再一次证明了中国在这个方面的优势。当然制造业本身其实背后是什么?我觉得主要的几个因素,第一个工程师红利,我们的人口红利可能没有了。比如我们15年之后,整体的劳动力人口已经不再增长了,但是每年还有800万的这个大学毕业生进入到社会,对吧?包括刚才大家一直在强调的人工智能等等这些东西,其实所有的这些东西都是基于高素质的开发者,高素质的劳动者,高素质的这种人力资源的一个基础,而中国目前是全球独一无二的,800万大学毕业生相当于什么?相当于欧洲很多人口,很多国家一个国家的人口,美国的整体的制造业的就业人口不过也就是2000万左右。所以这个优势如果说我们可以发掘出来在中国的整体的各行各业,其实中游的很多行业,包括互联网也好,软件也好,医药也好,很多行业其实我们都是在发挥优势,所以在这条线上我们去看,如果说可以找到的话,在未来的比如说3~5年这样的一个时间周期,可能会是一个爆发性的,这是第一个。第二个就是我们过去的经济发展模式是大量的投基建和重资产来推动的一种发展模式,而这些基建重资产在带动经济增长的同时,实际上也为相关产业的发展提供了一种设施基础。实际上我们所有的行业都可以享受到一个相对比较低廉的基础设施的成本。也就是中国整体的基础是不管是我们的实体的路网也好,水电所有的电网还是我们的互联网,比如说我们的通信网络,4G时代我们就500万个通信基站,实际上全球其他国家所有的国家加起来也只有大概两三百万个。这都是我们过去的经济模式形成的现在的一个优势。也就是说我们可以发现这些受益中国庞大而优秀的基础设施建设的商业模式和企业。当然第三个返回来还说消费,我们还是觉得中国的消费的潜力非常巨大,因为刚才我们说的苹果加茅台这个事情,其实本质上来讲,全球配置的投资者之所以看重中国的消费这样的一些企业,比如说他们在50倍的估值上还在买某调味品龙头,在30多倍的估值上还在买某高端白酒龙头,另一个白酒龙头其实在我们传统做投资的人,在那个时间上点上看来可能不太能理解,因为如果回头过去看,可能最大的龙头过去十几年二十几年的过程中,也就是平均大概20倍左右的一个估值。正是因为很多全球配置型的基金,他们更看重中国的权益资产的时候,他们进来找中国的这些核心的权益资产,第一眼看中的就是中国的消费。中国因为空间巨大,我们现在消费的总体量大概50多万亿,就刚刚达到整个经济体量的一半,即100万亿GDP50万亿消费。其实美国的情况它大概是150万亿的 GDP100万亿的消费,所以我们未来的收益空间相当大,所以总结下来就是我刚才说的这几个方向。(文章来源:证券市场红周刊)原标题:书人生高开低走小幅回调 金秋行情还有吗? 昨日,书人生沪指早盘冲高回落,随后维持弱势震荡下探走势,午后一度跌近1%逼近3300点;深成指早盘强势震荡,午后回调一度跌逾1%;创业板指走势相对疲弱,午后跌幅超1.4%,随后跌幅有所收窄。截至收盘,沪指下跌0.71%,收报3312.67点;深成指下跌0.82%,收报13421.19点;创业板指下跌1.28%,收报2689.67点。申万宏源证券重庆小新街营业部投顾杨加前表示,随着三季度经济数据的公布,三季度GDP增速虽略逊于市场预期,但国内经济持续复苏,预计A股大概率维持中期慢涨格局,投资者可关注三季报中获得业绩超预期增长,且前期尚未有明显表现的方向。高估值品种面临较大获利回吐压力通达信统计数据显示当日两市涨跌个股比例1243:2614,涨幅超过10%的非ST股31只,涨幅大于5%的股票75家,跌幅超过10%的非ST股6只,跌幅大于5%的股票99家。盘面看,周期性蓝筹普遍遭遇“倒栽葱”,银行、保险、证券、房地产板块早盘是带动沪深指数的主角。但到了尾市,除银行外,剩下三者翻绿,与沪深指数跌幅相当。医药医疗类板块全线重挫,普遍跌幅高达2%以上。上周后半段活跃的煤炭、供气供热工程机械板块也不同程度收低。即便是领涨的量子通信板块,其涨幅也从早盘最高6.34%回落至尾市的2.34%。重庆国元证券投顾团队表示,市场能否持续向上的动力依然来自于金融板块的带动,昨天大金融一度表现抢眼,其中保险、银行早盘更是出现一波快速拉升走势。但医药、医疗保健、食品饮料领跌,使得高估值品种面临较大的获利回吐压力。近期略有表现的煤炭、供气供热也出现在跌幅榜前列,行业估值历史低位恰逢涨价效应之下,其资产价值重估依然值得期待。沪指跌破60日均线做多市场或遇方向性选择从指数上看,昨天沪指在大金融的带动之下展开“佯攻”,涨幅一度扩大至1%,在刷新阶段性高点后震荡回撤,直至翻绿,午后跌幅进一步扩大并跌破60日均线;创业板指数则一路走低,在2700点位置虽有抵抗,但最终无果,连续三个交易日收在5日均线下方。重庆国元证券投顾团队分析认为,昨天多空双方围绕着5日均线反复厮杀,最终以一根带量的中阴线将弱平衡态势打破,中小创及深成指日K线现四连阴,而沪指则以“穿头破脚”之势一举将60日均线跌破。华龙证券重庆新华路营业部投顾团队分析认为,在当前阶段,在成交量没有配合的前提下,大盘“上有压力,下有支撑”,市场表现为结构性机会,分化十分明显,从中期技术上看仍是做多市场,短期可关注市场会否做出方向性选择:若向上,重点观察大金融、券商板块能否带动大盘成交量放大,继而推动上证指数有效突破3418点并向3458点进攻;向下则看3181点支撑力度。后市顺周期板块、科技龙头可关注在操作上,华龙证券重庆新华路营业部投顾团队建议投资者,在上证指数3181点-3458点箱体区间可采用反向操作,接近箱体底部加仓,箱体顶部适当减仓,整体仓位维持5-7成仓灵活应对。在配置上,中信证券建议继续关注顺周期板块和科技龙头,前者包括受益于全球经济复苏和弱美元的有色金属和化工,以及受益于国内消费修复的部分可选消费板块,后者建议重点关注新能源汽车和消费电子。另外,还可关注“十四五”主题中市场认知相对不足的品种,包括产业政策相关的军工电子、信息安全、半导体和光模块;人口政策相关的母婴板块。安信证券也认为,当前阶段可重点关注受益于经济复苏和“十四五”政策的顺周期成长方向。重点有:光伏、汽车(含新能源汽车)、电子、军工、白酒、家电、银行、保险等。“这根中阴线令短期形势看起来非常危急,但我们仍相信后市多方有力挽狂澜的能力。”银河证券江南大道营业部总经理唐贺文表示:“首先,沪指能借助利好消息插入到上周多头不敢触碰的3374点下跳缺口阻力位,可视为多头对上方阻力的第一次叫板,既然能部分回补下跳缺口,那么后面理应完全封闭这个缺口,况且领先指标‘上证50’早早回补了9月4日的下跳缺口,沪指不应当例外。其次,银证险地四大金融板块在经历了低位蓄势后,收出长上影线,本质上是‘仙人指路’,故后市金融板块有可能成为沪指绝地反击的主角。然后,不管是量子科技还是深市酝酿股指期货,都为市场提供了炒作的题材,只要有炒作题材,股市调整就比较有限。所以综合分析下来,短线形势看似危机四伏,然多方仍有力挽狂澜于既倒的能力,30分钟级别的MA90交叉MA120初露止跌信号,相信多方能突出重围,将金秋十月进行到‘顶’。”板块量子通信股多只暴涨虽然昨天A股高开低走上演跳水,但一些量子通信概念股却仍然非常强势。科大国创、光库科技、蓝盾股份3只创业板股票均20%涨停,亚光科技涨逾13%,盛洋科技、国盾量子涨幅都很大。值得一提的是,该板块全天成交金额275.46亿元,成交数量2006.20万手,均创下了其开设以来的最高纪录。盘面看,35家量子通信股中,有9只早盘触及涨停,但收盘时涨停股仅4家。记者从多个股票交流群了解到,一些股民试图利用此前做多光伏板块的经验,去参与量子通信板块的行情。不料,量子通信指数高开低走使得早盘追高的投资者悉数被套。那么,被套的投资者有解套的机会吗?量子通信板块接下来是否酝酿着机遇呢?对此,中信证券分析师钱向劲从技术面进行了以下分析——第一,高开低走源于获利盘与套牢盘双重兑现。图形上大家可以看到,量子通信指数大幅高开后一度达到了1131.00点,为3个月来的新高,且逼近了年内高点,使得前期平台的套牢盘资金理论上已经解套。加之下方10个交易日区间最大涨幅14.55%,在大势不佳的情况下,这样的表现使得获利盘出逃欲望也很强烈。在获利盘与套牢盘双重打压下,量子通信指数高开低走实属情理之中。第二,后市仍有收复阴线的能力。虽然量子通信指数这根高开低走的天量大阴棒让形态上看有“牢笼套住放牛娃”之虞,但是根据过往历史经验来看,大幅高开低走的大阴棒,有95%的几率是会在短时间内予以收复的。譬如上证指数2006年7月5日、2010年1月11日、2019年4月15日筑顶阶段的那根高开低走大阴线,其后几个交易日多方依然是基本上将其收复了的。因此,周一量子通信指数高开低走大阴线,并不意味着接下来会加速下跌,反倒是不排除多头发起反攻的可能。当多头基本收复阴线后,再卖出也不迟。第三,掘金行业龙头股为宜。量子通信作为高科技,其发展前景是长远广阔的,这就告诉投资者一定要摒弃短线投机思维,远离“蹭热点”之流的概念性个股,着眼于掘金行业龙头或者具有龙头潜力的个股。从这个角度讲,挖掘量子通信龙头股,不妨找找科创板里是否有以量子通信为主业的股票。(文章来源:重庆商报)一、惊慌 市场观点可能存在偏差大盘指数仍是震荡整理,惊慌无论是板块,还是主体的角度来看,均未进入强势阶段。短线建议逢低关注波段反弹机会为主。二、 偏差分析经济数据公布,指数冲高后全天震荡回落。盘平安收购汇丰面上虽然已经经过了三个月左右的中级震荡消化浮筹,但向上的新大逻辑、基本面逻辑仍未形成积极预期差。因此,即使是指数调整空间有限,但行情仍未进入新一轮向上的左右侧阶段。这是当前我们需要继续强调的。对应仍然是结构性机会、波段操作机会。从板块层面上来看,主导多板块对行情的影响是相对有限的,并未能带动市场情绪的跟风效应(即资金合力)。而从主体风险偏好方面来看,目前高风险偏好资金仍处于偏弱的阶段(题材数量、妖股的强势持续程度等)。因此,当前的行情仍是处于结构抱团,博弈类资金只有逢低介入意愿阶段。整体上来看,我们的观点认为,大盘的中级震荡整理已经很大程度上消化浮筹,但目前没有明确增量介入的情况下,中期的角度来看大盘指数仍处于左侧位置。建议关注机构调仓、或资金面相对强的个股的阶段性参与机会。仓位上,可以适低介入中级反弹机会。(文章来源:广州万隆)

读完这52本书人生不惊慌_平安收购汇丰

原标题:读完工信部同意电信、读完移动开展eSIM技术应用服务 关注受益股(附股) 摘要 【工信部同意电信、移动开展eSIM技术应用服务 关注受益股(附股)】目前终端厂商、运营商和eSIM技术方案提供商都纷纷“拥抱”eSIM技术,eSIM卡正拓展更多应用场景。机构预测,到2024年全球支持eSIM业务的智能手机出货量将超5亿部。5G时代eSIM卡有望和其他领域深度融合,创造更大价值。(证券时报网) 10月19日消息,工信部同意中国电信、中国移动开展物联网等领域eSIM技术应用服务。 Strategy Analytics研报预测,到2025年用于物联网应用的eSIM销量将翻一番以上。目前终端厂商、运营商和eSIM技术方案提供商都纷纷“拥抱”eSIM技术,eSIM卡正拓展更多应用场景。机构预测,到2024年全球支持eSIM业务的智能手机出货量将超5亿部。5G时代eSIM卡有望和其他领域深度融合,创造更大价值。 相关上市公司中,天喻信息:自主研发的eSIM连接管理系统通过GSMA SAS-SM安全认证,成为第一家通过该认证的国内厂商,eSIM产品已批量出货。 紫光国微:公司与联通华盛签署战略合作协议,就eSIM业务展开合作;同时成立紫光&联通物联网联合创新中心,携手推动物联网的全面创新与安全落地。 澄天伟业:公司主要产品和服务下游市场覆盖移动通信、金融支付、公共事业等智能卡主要应用领域,宁波工厂具备eSIM卡生产能力。(文章来源:证券时报网)摘要 【天信投顾:书人生高开低走 诱多信号又重出江湖吗?】整体来看,书人生周一各股指高开低走,并持续走低,盘中基本没有遇到任何抵抗;同时成交量有所放大,有点多杀多的味道;热点稀少,缺少明显主线,资金抱团少量活跃股。种业、量子通信、化纤等板块领涨;太阳能、医药等领跌。 今日市场点评:周一市场在周末继续出台利好消息的刺激下,各股指纷纷形成高开走势,开盘后继续走高;但是随后各股指便遇阻承压,走出冲高回落的走势。其中沪指午后持续走低,并跌破相应支撑;创业板股指已走出四连阴。整体来看,周一各股指高开低走,并持续走低,盘中基本没有遇到任何抵抗;同时成交量有所放大,有点多杀多的味道;热点稀少,缺少明显主线,资金抱团少量活跃股。种业、量子通信、化纤等板块领涨;太阳能、医药等领跌。明日市场观察:上周最后一个交易日,我们预计本周市场将会形成变盘,将会改变持续窄幅震荡的走势。从周一市场的走势来看,各股指都是高开低走,纷纷形成长阴线,而高开低走的杀伤力比直接低开运行更大,因为其吸引了很多的跟风盘,属于诱多的性质。周一高开低走后形态上的走势比较难看,且部分支撑被跌破,预计周二市场有一定的延续特征。短期行情分析:上周市场节后的完整周,其实市场的走势并不好,除了周一大涨之外,其他的几个交易日的走势比较糟糕,虽然最终指数还是以上涨走势全周收官,但是成交量没有,热点没有,只有少量的个股在资金抱团的前提下薅羊毛,市场的操作难度比较大。而周一市场还是在周末较大利好的刺激下,反而走出了高开低走的局面,且少量的指标支撑被打破了,显然市场就是在利用利好消息进行诱导;另外,节后凡是指数有拉升的时间阶段,都看到大金融板块的影子,单纯的靠这种一两个板块临时拉抬一下的行为,市场反而走不长。短期来看,市场还是要震荡调整的格局。后市投资展望:综合分析认为:指数全天震荡下行,个股普跌,市场赚钱效应较差,短线情绪一度触及冰点。量子科技概念高开回落,军工股全天活跃,市场没有明显主线,资金呈现抱团的特征,,指数延续调整,题材持续萎靡,需等待市场止跌企稳。操作上,控制仓位,继续以中线思路,关注质量较好的品种逢低通过仓位的控住逐步参与,耐心持有;同时回踩依旧是积极介入的机会。 (文章来源:天信投顾)

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摘要 【和信投顾:惊慌多方虚晃一枪指数调整何时结束 防御性策略最具优势】今日两市高开多方尝试反弹遇阻后一路震荡下行,惊慌资金跟进力度较弱,市场基本上处在叫好不叫座的环境中,创业板领跌市场。 【盘面观点】今日两市高开多方尝试反弹遇阻后一路震荡下行,资金跟进力度较弱,市场基本上处在叫好不叫座的环境中,创业板领跌市场。盘面上赚钱效应低迷,个股分化加剧,外资持续流出,银行、保险逆势拉升维持指数不坠,国防军工、量子通信、农林牧业、有色金属、园区开发涨幅居前,能源开采、医疗器械、食品加工、建筑材料则陷入调整。技术层面,沪指疲态尽显,场内外资金分歧巨大,没有足够的力量支持反弹,主力调仓换股的过程仍未结束,回踩蓄力有利于消化浮动筹码,下方支撑较为密集短期不存在破位风险,调整结束后脉冲性反弹行情将有望回归。国家统计局早盘发布宏观经济数据报告,数据显示我国第三季度GDP同比增长4.9%,实现由负转正兑现了基本面复苏的预期,但利好的发布并未激起市场的正面表现,反而使利好出尽顺周期板块大跌指数掉头向下,形成这种局面的根源问题在于前期主力错误判断市场主线方向,大量资金投入顺周期板块寻求趋势性行情,在多只千亿级别的白马股创出历史新高后严重透支复苏预期,新的顺周期热点板块无法崛起接棒导致出现对断档,单说市场本身并不存在结构性风险,仅仅是节奏发生变化。现在越来越多的迹象表明逆周期的市场环境还将持续较长时间,临近冬天气温下降全球疫情压力激增,海外第二波疫情将很难避免,势必对国内造成一定影响,中央也支持进一步提升杠杆率来支持经济复苏,因此建议投资者保持防御姿态,战略性布局券商、保险、银行为首的核心资产,短期可积极参与数字货币、国防军工、量子通讯的交易性机会。【消息面】1、统计局:1-9月商品房销售额115647亿元同比增长3.7%统计局消息,1—9月份,全国房地产开发投资103484亿元,同比增长5.6%,增速比1—8月份提高1.0个百分点。其中,住宅投资76562亿元,增长6.1%,增速提高0.8个百分点。1—9月份,商品房销售面积117073万平方米,同比下降1.8%,降幅比1—8月份收窄1.5个百分点。商品房销售额115647亿元,增长3.7%,增速提高2.1个百分点。2、阿里巴巴:拟投资280亿港元提高在高鑫零售的持股比例至约72%阿里巴巴在港交所公告,已同意透过其子公司淘宝中国投资总计约280亿港元(36亿美元)向AuchanRetailInternationalS.A。及其附属公司收购吉鑫控股有限公司的合共70.94%股权。吉鑫控股有限公司持有高鑫零售有限公司约51%股权。股份购买后,阿里巴巴连同其关联方将持有高鑫约72%的经济权益,而阿里巴巴会将高鑫综合入账至其财务报表中。股份购买须待满足惯常完成条件后方告完成。 (文章来源:和信投顾)

摘要 【源达:读完中期维持慢涨格局 风格由估值向业绩切换】市场高开之后冲高回落,读完成交量放大但滞涨信号明显,保险银行券商等金融板块一度拉升指数,但力度不大最终回落,科技方向量子科技板块受消息刺激后高开,但未能维持随后走弱。疫苗、病毒检测、医药等板块则出现领跌走势。整体来看,个股跌多涨少,市场情绪仍有待提升,赚钱效应一般。 市场高开之后冲高回落,成交量放大但滞涨信号明显,保险银行券商等金融板块一度拉升指数,但力度不大最终回落,科技方向量子科技板块受消息刺激后高开,但未能维持随后走弱。疫苗、病毒检测、医药等板块则出现领跌走势。整体来看,个股跌多涨少,市场情绪仍有待提升,赚钱效应一般。玉米减产严重,价格创下4年新高数据显示,双节过后,现货玉米的均价最高超过了2600元/吨,创下了近4年以来的新高。作为我国产量最大的粮食作物,玉米的价格变化也会向外传导。9月以玉米为原料饲料价格比上年同期上涨超过7%。此外,玉米加工的下游产品淀粉、酒精等价格也大幅上涨,玉米酒精价格9月同比上升幅度超过22%。玉米淀粉价格从今年初2220元每吨上涨到本周2900元每吨左右,上涨幅度超过30%。受种植面积下降、6-7月份干旱以及后期台风风灾影响,核心产区减产严重。叠加临储玉米消耗殆尽,下年度玉米供需缺口巨大。产区的减产加剧了农户惜售和贸易企业囤粮积极性。相关机会将受到关注。沪指冲高回落,在5日均线与60日均线之间寻求支撑,下方进入均线密集区域支撑力度较强;短期指标KDJ高位拐头向下,有形成死叉趋势;长期指标MACD在零轴附近继续向上发散,红色动能柱减弱;成交量仍维持较低水平,市场短期盘整概率较高,关注3300点支撑力度。中期维持慢涨格局,风格由估值向业绩切换节后市场连续3天大涨,随后维持高位横盘休整,维持横盘整理有利于行情向纵深发展,市场大涨小回显示中期趋势依旧完好。同时从国内宏观数据来看,国内经济持续复苏,为股市提供强有力的基本面支撑;人民币升值同样提升A股对于全球性资产的吸引力。预计A股依然维持中期慢涨格局。10月份进入上市公司三季报业绩密集披露期,叠加今年3月份到7月份的上涨行情中,对此前的低估值板块有一定的修复效应,未来的市场行情大概率将由“估值驱动”转向为“业绩驱动”。三季报中获得业绩超预期增长,且前期尚未有明显表现的方向可关注。 (文章来源:源达)原标题:书人生一则简单公告,书人生透露出“刀片电池”产能在加速扩张 摘要 【一则简单公告 透露出“刀片电池”产能在加速扩张】10月19日,今天国际的一则简单的合作公告,泄露了比亚迪“刀片电池”新工厂已临近投产。据今天国际的公告,今年1至9月间,公司与宁乡市比亚迪投资控股有限公司(下称“宁乡比亚迪”)签署了《宁乡比亚迪刀片电池生产线自动存储物流系统采购订单》,合计金额3900万元。(上海证券报) 10月19日,今天国际的一则简单的合作公告,泄露了比亚迪“刀片电池”新工厂已临近投产。“刀片电池”新工厂进度履新据今天国际的公告,今年1至9月间,公司与宁乡市比亚迪投资控股有限公司(下称“宁乡比亚迪”)签署了《宁乡比亚迪刀片电池生产线自动存储物流系统采购订单》,合计金额3900万元。虽然公告上没有披露上述订单的具体签订时间,但“宁乡比亚迪”、“刀片电池”、“物流系统”等字样已经足以说明比亚迪“刀片电池”的第二个生产基地——比亚迪宁乡动力电池生产基地项目距离投产日期越来越近。按照计划,比亚迪宁乡动力电池生产基地预计在今年10月实现“刀片电池”生产线设备进场安装,于12月15日前首条生产线试产;到明年4月,项目一期4条“刀片电池”生产线将全面投产。该项目总投资约100亿元,其中一期计划投资约50亿元,建成后预计年销售收入约100亿元,采用了比亚迪首创的第六代动力电池产线,由机器人、MES信息化系统、智能物流系统以及多功能无人搬运车等组成,实现生产线的自动化和信息化,且能够将全自动生产线的硬件、软件实现智能互联。与此同时,比亚迪官网发布了“新工厂筹建处宁乡组技工外招需求”的招聘信息,工作地点位于长沙宁乡,招聘职位包括初级技术员、电工等,招聘总人数超过500人。除此之外,小编还查询比亚迪第二事业部贵州贵阳工厂也发布了类似的招聘信息,招聘截止日期与宁乡工厂招聘同为2020年12月31日。而据此前比亚迪公布的信息,贵阳电池生产基地也计划在明年底前投产“刀片电池”。目前比亚迪已有弗迪电池重庆工厂生产“刀片电池”,目前产能约为6GWh。根据弗迪电池副总经理孙华军此前所言,这座工厂在今年年底前还将新增两条电池生产线,预计年底产能可达13GWh。需求扩张比亚迪加速产能建设,与“刀片电池”需求端的扩张有关。作为首款配套“刀片电池”的纯电动汽车,比亚迪汉从发布伊始就备受市场关注。据比亚迪日前披露的产销数据,9月份比亚迪汉销售5612辆,占当月总销量4.2万辆的13%以上。凭借着不俗的产品力,汉上市后订单量也持续增长,比亚迪方面此前曾表示,全国订单量已经超过3万辆,而产能成为交付的最大瓶颈。为了缓解订单用户的焦虑,比亚迪甚至针对排队交付的情况,推出了《汉订单积分补偿计划》。招商证券的研报认为,目前汉线上线下累计订单已经突破2万台,随着电池和车的产能爬坡,预计汉可达月销3000台以上的水平,且有望超预期。除汉之外,比亚迪还在推出更多搭载“刀片电池”的车型。比亚迪汽车销售有限公司总经理赵长江本月11日就发微博表示,比亚迪旗下汉、唐两款车型本月开始交付大量订单。据工信部公示信息,比亚迪2021款唐EV取消了现款车型搭载的三元锂电池,改用与比亚迪汉EV版同样的“刀片电池”。比亚迪也在互动平台上表示,“刀片电池”将会陆续搭载在公司后续车型。“很多汽车品牌都在和我们探讨基于刀片电池技术的合作方案。”比亚迪集团副总裁、弗迪电池董事长何龙也曾公开表示:“几乎你能想到的所有汽车品牌,都在和我们探讨基于刀片电池技术的合作方案。”无独有偶,“1号客户”高层参访比亚迪弗迪电池重庆工厂的消息也不胫而走。不管是打破汉的产能瓶颈,还是实现对外供应,提升刀片电池产能对比亚迪而言已变得至关重要。谁会搭上“刀片电池”的东风?设备进场、员工招募,日益临近投产的比亚迪“刀片电池”宁乡工厂,还有一个未解之题——谁将为其供应原材料?虽然比亚迪在青海自建了磷酸铁锂工厂,但也需外购才能满足生产需求。如果仅从运输半径的角度思考,不禁让人联想到与宁乡工厂同处一省的湘潭电化。事实上,湘潭电化曾在互动易上回答投资者,比亚迪是公司参股公司——湖南裕能新能源电池材料有限公司(下称“湖南裕能”)的客户,该公司四川工厂的年产2万吨磷酸铁锂生产线已经进入试运行阶段。湖南裕能是何方神圣?其官网显示,公司是由湘潭电化和广州力辉为主发起成立的一家专注于磷酸铁锂研发、生产和销售的混合所有制公司,其中湘潭电化公司出资人民币2000万元,出资比例为20%,广州力辉出资人民币4000万元,出资比例为40%;宁德时代和比亚迪均是其客户。根据湘潭电化9月16日披露的投资者调研纪要,湖南裕能目前产年能规模5万吨,其中2万吨生产线正在试运行阶段;今年上半年共销售磷酸铁锂7686.91吨,实现净利润1944.81万元。正在试运行阶段的2万吨生产线便是上文提及的四川工厂,坐落于四川遂宁市。如果把湖南裕能的两处生产基地——湖南湘潭和四川遂宁,与比亚迪“刀片电池”的宁乡和重庆工厂,一一落在地图上,不难发现彼此的公路行驶里程分别约为60公里和160公里,行驶时间从1小时到2.5小时不等。200公里至250公里是动力电池行业公认较为合理的运输半径,业内甚至不乏配套企业在动力电池制造基地就近选址建厂的案例,比如科达利的德国工厂与宁德时代的图林根工厂仅隔一条马路。如此看来,若仅从运输半径考虑,湖南裕能已为湘潭电化抢得了先机。(文章来源:上海证券报)

摘要 【市场热点快速切换 银行板块持续发力】周一,惊慌A股三大指数呈冲高回落走势。截至收盘,惊慌上证指数报3312.67点,跌0.71%;深证成指报13421.19点,跌0.82%;创业板指报2689.67点,跌1.28%。盘面上,量子通信概念开盘即大涨,其中,光库科技、蓝盾股份、科大国创等涨幅靠前,国盾量子涨9.66%收出阴线。 周一,A股三大指数呈冲高回落走势。截至收盘,上证指数报3312.67点,跌0.71%;深证成指报13421.19点,跌0.82%;创业板指报2689.67点,跌1.28%。盘面上,量子通信概念开盘即大涨,其中,光库科技、蓝盾股份、科大国创等涨幅靠前,国盾量子涨9.66%收出阴线。自上周四以来,银行板块持续上涨。昨日早盘,银行、券商等大金融板块再度发力,宁波银行、平安银行等多只银行股股价盘中创历史新高。量子通信作为“新题材”吸引了大批资金,而此前较为热门的光伏、风电等题材则纷纷走弱。光伏板块中,福莱特跌停,福斯特、隆基股份下跌逾6%。对于近日崛起的量子通信概念,中金公司认为,我国在量子通信领域位居世界第一梯队,量子技术属前沿科技,当前正处于从科研走向应用的关键期,建议关注相关产业的战略性发展机遇。平安证券也表示,从长期看,量子通信产业应用场景广泛,包括网络信息安全、量子通信干线、量子城域网等方面。就具体的产业链来看,太平洋证券通信研究团队分析认为,量子通信产业链主要包含元器件、核心设备、传输干线、系统平台等4个环节。其中,上游主要为量子通信的元器件、光纤、终端,国内能够提供核心设备的公司并不多;中游主要包括网络传输干线提供商和系统集成商;下游主要是各种行业应用,如金融、防务、政务、商务等领域,提供的产品包括量子电话、基于量子保密技术的IDC、量子白板等。自9月份以来,通信板块整体表现平淡。东方财富Choice数据显示,9月1日至10月18日,通信板块整体跌幅5.75%,居各行业板块前列。但近期部分个股已现反弹走势,如蓝盾股份自9月底以来股价上涨已超过40%。对于通信板块的后续表现,华西证券从估值角度分析认为,三、四季度国内5G规模建设趋缓,运营商及设备商上游随着订单收入确认,业绩出现边际改善,但行业整体处于历史估值中位以上水平,短期内不具备估值上升空间。量子通信概念的大涨能否带领通信板块走强?中金公司认为,量子通信目前已具初步商用条件,在高端需求、政策驱动下,政府、金融、能源等部门、机构或将逐步开启量子通信网络的投资建设。华西证券则认为,目前量子技术仍处于早期阶段,量子计算及通信在超导硬件、软件算法等方面距离产业化还需要一定时间。(文章来源:上海证券报)原标题:读完两大运营商获准开展eSIM服务 行业发展前景广阔(附股) 摘要 【两大运营商获准开展eSIM服务 行业发展前景广阔(附股)】工信部19日发布批复文件,读完同意中国移动、中国电信开展物联网等领域eSIM技术应用服务。服务仅限开通数据业务和与之相关的定向话音、定向短信业务。(证券时报网) 工信部19日发布批复文件,同意中国移动、中国电信开展物联网等领域eSIM技术应用服务。服务仅限开通数据业务和与之相关的定向话音、定向短信业务。 华创证券指出,eSIM卡可以集成在设备终端的芯片上,无须插入运营商单独发行的SIM卡,成本更低且更稳定。eSIM的发展与智能终端的小型化、功能稳定性等要求密切相关,也是运营商拓展新业务的重要抓手。此外,对于智能手表等可穿戴设备厂商而言,产品渗透率有望借机加速提升。 紫光国微已与联通华盛签署战略合作协议,就eSIM业务展开合作。 环旭电子是苹果手表的独家供应商,该产品支持eSIM功能。 东信和平研发的eSIM集成化模块能为物联网终端打造身份标签。(文章来源:证券时报网)

原标题:书人生养鸡不如养猪!书人生卖588只鸡才抵得上1头肥猪净利 摘要 【养鸡不如养猪!卖588只鸡才抵得上1头肥猪净利】10月19日晚间,肉鸡养殖龙头——圣农发展发布了三季报。公司前三季度实现净利润18.06亿元,其中第三季度净利润4.74 亿元,单羽肉鸡净利润超过3元。(上海证券报) 奇怪了,都是规模养殖,养鸡的就远不如养猪的赚得多!10月19日晚间,肉鸡养殖龙头——圣农发展发布了三季报。公司前三季度实现净利润18.06亿元,其中第三季度净利润4.74 亿元,单羽肉鸡净利润超过3元。同日晚间,生猪养殖龙头——牧原股份也发布了三季报。公司前三季度实现净利润约为209.88亿元,同比增长1413.28%。同时,公司在前三季度共销售生猪1188.1万头,其中商品猪666.9万头、仔猪467.8万头、种猪53.4万头。牧原股份商品猪介绍来源:公司官网简单粗略计算得知,牧原股份前三季度卖出一头猪,预计盈利约1767元。对比可见,圣农发展要卖出约588.8只单羽肉鸡,才能抵得上牧原股份卖出一头猪的净利润。从上述现象即可看出,今年的养猪行业与养鸡行业可谓“冰火两重天”。圣农发展介绍,目前我国的鸡肉价格已处于近10年来的较低水平,同行业众多企业已步入亏损阶段。公司作为国内规模最大的白羽肉鸡食品加工企业,能够继续跑赢行业,主要凭借成本持续下降、规模效应显著,产品溢价愈发显著。温氏股份也在三季报预告中提及,受活禽市场供给过剩、新冠肺炎疫情及餐饮消费恢复低于预期等因素的影响,活禽销售价格较上年同期大幅下降。自7月份以来,受消费需求回暖的影响,活禽价格止跌回升,但尚未达到上年同期水平。报告期内,公司毛鸡、毛鸭售价同比分别下降22.96%、31.47%,养禽业务利润同比大幅下降,出现较大亏损。温氏股份部分禽类来源:公司官网失之东隅,收之桑榆。温氏股份虽然受到养禽业务亏损影响,但是借助今年的猪价上行行情,总体业绩仍实现了上涨。10月9日,温氏股份发布三季报业绩预告,预计公司净利润81亿元至84亿元,同比上涨33.11%至38.04%。温氏股份称,报告期内,受全国猪肉市场供给偏紧的影响,生猪价格较上年同期大幅上涨。公司销售肉猪(含毛猪和鲜品)706.52万头,毛猪销售均价34.68元/公斤,同比上涨126.52%,公司肉猪业务利润同比大幅上升。广发证券研报认为,在高猪价持续、行业集中度加速提升的背景下,具有快速成长性和成本优势的养殖企业,在未来1至2年内有望实现市占率和利润的双重提升。难怪,连双汇发展都斥巨资去养猪了!10月19日晚,双汇发展公告称,拟合计投资14亿元,对外投资建设生猪养殖项目。(文章来源:上海证券报)原标题:惊慌不惧调整 公募掘金医药股 摘要 【不惧调整 公募掘金医药股】医药是今年上半年表现最优秀的板块之一,惊慌为投资者贡献了可观的投资收益。三季度以来医药板块转入调整,但最新公布的上市公司三季报显示,医药仍然是公募基金等机构重点挖掘的板块。 医药是今年上半年表现最优秀的板块之一,为投资者贡献了可观的投资收益。三季度以来医药板块转入调整,但最新公布的上市公司三季报显示,医药仍然是公募基金等机构重点挖掘的板块。三诺生物获得睿远基金的增持,前三季度业绩超2019年全年的智飞生物也获公募基金增持。山河药辅和普门科技前十大流通股东席位上的公募基金进进出出,但总体来看,基金仍然青睐该股。明星基金继续增持医药股三诺生物在三季度获得了包括公募基金在内的多路机构的青睐。其中,备受瞩目的睿远基金不仅继续持有三诺生物,三季度还有小幅加仓迹象。三诺生物三季报显示,睿远成长价值、睿远均衡价值三年持有期分别持有2509万股和1673万股,占流通股的比例为5.69%和3.79%,而在二季度末的持股数量则为2278万股和1457万股。其中,睿远成长价值于2019年末出现在三诺生物前十大流通股东之列,如今持有期已近一年。此外,三季度末中欧医疗健康持有825万股,持股数超过二季度末的第10大流通股东,跻身前十大流通股东之列。不过博时医疗保健行业则略有减持。公司前三季度实现净利润2.49亿元,同比增长17.02%;营业收入15.29亿元,同比增长21.54%;基本每股收益0.4415元,同比增长17.02%。智飞生物也在三季度获得部分公募基金增持。富国天惠精选成长和招商国证生物医药指数分别持有1100万股和1043万股,持仓市值达到15.3亿元和14.54亿元。两只基金均是在三季度新进前十大流通股东之列。而在二季度末,智飞生物前十大流通股东之列没有公募基金身影。前三季度,智飞生物实现营业总收入110.50亿元,同比增长44.14%;实现归属于母公司股东的净利润24.79亿元,同比增长40.59%。以此计算,前三季度智飞生物营业总收入和归母净利均已超过2019年全年。部分标的仍是重点掘金对象还有部分医药股仍然是基金掘金的重点,在部分基金减持的同时,另有一些基金则选择买入。山河药辅的前十大流通股东席位上,共有7只公募基金,其中2只较二季度末增持,包括汇添富创新医药和交银施罗德优势行业,另外3只基金则有所减持,包括交银施罗德阿尔法核心、广发医疗保健、交银施罗德持续成长主题。虽然交银施罗德旗下多只基金操作方向有所差异,但整体看公司对于该公司股票颇为看好。此外,华夏平稳增长则在三季度新进前十之列。根据季报,山河药辅前三季度营业收入3.79亿元,同比增加15.25%,归属上市公司股东的净利润6837万元,同比增加9.88%。10月19日,山河药辅股价跳空低开,截止收盘下跌近16%。与之类似的是普门科技,普门科技的机构投资者也是既有增持又有减持,富国基金较为青睐普门科技。富国生物医药科技在三季度买入95万股成为第三大流通股东,富国低碳环保持有52万股较二季度末不变,但富国沪港深价值精选和富国沪港深行业精选则较二季度末有所减持。交银施罗德数据产业则持有普门科技260万股,较二季度末增持,升至第一大流通股东。但二季度末持有255万股的第一大流通股东广发医疗保健则在三季度退出,博时基金旗下一只专户产品也在三季度退出。热门基金手机也能开户买基金,点此立即下载基金代码基金简称近一年收益手续费操作003231创金合信医疗保健股票C77.22%0.00% 0.00%购买 开户购买005454前海开源医疗健康C80.37%0.00% 0.00%购买 开户购买163001长信医疗保健混合(LOF)74.15%1.50% 0.15%购买 开户购买240020华宝医药生物混合68.57%1.50% 0.15%购买 开户购买数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2020-10-19不惧择时,让基金经理为你打工,7X24小时快捷安全,点此立即开户>>>(文章来源:金融投资报)

作者:新闻调查
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